Tasa fija vs. variable: ¿cuál te conviene en 2026?

Es la pregunta que más me hacen. Y tiene sentido, porque la respuesta correcta en 2022 era completamente diferente a la de hoy.

En 2022, con las tasas subiendo agresivamente, quien tenía variable vio sus pagos dispararse cientos de dólares al mes. Mucha gente salió lastimada. En 2024 y 2025, con el Banco de Canadá recortando de 5% a 2.25%, quienes se habían amarrado a una tasa fija alta se quedaron pagando más de lo necesario.

El mercado cambia. La estrategia también tiene que cambiar.

Acá te explico cómo pensamos este análisis con nuestros clientes y qué factores determinan qué producto tiene sentido según tu situación específica.

Cómo funciona cada una, sin rodeos

• La tasa fija: Te congela el pago por el plazo que elijas, generalmente 1, 2, 3 o 5 años. Lo que firmas es lo que pagas, sin importar lo que haga el Banco de Canadá en ese tiempo. La certeza tiene un precio: normalmente la tasa fija arranca un poco más alta que la variable.

• La tasa variable: Sube y baja con la tasa prime de tu banco, que sigue de cerca las decisiones del Banco de Canadá. Si el Banco recorta, tus pagos bajan. Si sube, suben. Aceptas incertidumbre en el corto plazo a cambio de acceso a tasas generalmente más bajas al inicio.

Ninguna es mejor que la otra en abstracto. Depende de cuándo firmaste, cuánto falta para tu vencimiento y qué esperas del mercado.

Qué está pasando con el mercado en 2026

El Banco de Canadá está en 2.25% después de bajar desde el 5%. Pausó los recortes en junio por la incertidumbre con los aranceles de EE.UU.

Eso crea un escenario interesante. Las tasas variables ya bajaron bastante. Las tasas fijas también bajaron, pero siguen un poco más altas en muchos productos porque los bonos del gobierno canadiense a 5 años, que es lo que mueve las fijas, ya descontaron parte de los recortes anteriores.

Entonces hoy el spread (la diferencia) entre fija y variable no es tan grande como era in 2023. Y eso cambia el cálculo.

Hay tres escenarios posibles para lo que sigue:

1. Si el Banco baja más: La variable gana.
2. Si se queda quieto varios meses: Ambas son parecidas en costo.
3. Si la inflación rebota y el Banco sube: La fija gana, pero ese escenario es el menos probable según lo que están diciendo los analistas ahora mismo.

El punto es que nadie sabe con certeza qué va a pasar, y la estrategia tiene que funcionar bien en más de un escenario.

Cómo analizamos esto con cada cliente

Cuando alguien me pregunta si fija o variable, lo primero que hago es preguntarle cuánto le quita el sueño que su pago suba.

No es retórica. Es la pregunta más importante. Porque una tasa variable puede ahorrarte dinero en el largo plazo, pero si cada movimiento del Banco de Canadá te pone ansioso, el ahorro no vale el costo en tranquilidad. Y la gente ansiosa toma malas decisiones en el peor momento.

Después miramos cuándo vence la hipoteca. Renovar en 6 meses es completamente diferente a renovar en 2 años. Los lenders están ofreciendo cosas distintas según el plazo, y hay productos de 1 y 2 años que ahora mismo tienen más sentido que los de 5 para ciertas situaciones.

También revisamos si hay penalidades de salida en la hipoteca actual. Salirse antes del vencimiento para conseguir una mejor tasa puede tener sentido o puede costar más de lo que se ahorra. Ese numero hay que calcularlo antes de mover cualquier cosa.

Y finalmente comparamos el mercado completo, no solo los bancos grandes. Los credit unions y lenders B a veces tienen productos que los bancos no ofrecen, incluso para clientes que califican perfectamente en A.

Cuándo tiene sentido cada opción hoy

La tasa fija tiene más sentido si:

• Tu hipoteca vence pronto y quieres saber exactamente cuánto vas a pagar los próximos años.
• Tu presupuesto mensual es ajustado y no tienes margen para absorber un aumento.
• Psicológicamente la variabilidad te cuesta.

La variable tiene más sentido si:

• Tienes un colchón financiero que te permita aguantar si el pago sube temporalmente.
• Planeas vender o refinanciar antes del vencimiento, porque las penalidades en variable suelen ser más bajas.
• Crees, como creen la mayoría de los analistas hoy, que el Banco de Canadá tiene más probabilidades de bajar que de subir en los próximos 12 meses.

Un producto que mucha gente ignora: Los plazos cortos con tasa fija. Un 1 o 2 años fijo puede darte certeza en el corto plazo sin amarrarte a 5 años si el mercado cambia. Vale la pena calcularlo.

La trampa más común que veo

La gente llega con la decisión ya tomada. "Quiero fija porque variable es muy arriesgado" o al revés: "Quiero variable porque las tasas van a bajar".

El problema es que ninguna de esas dos frases es una estrategia. Son intuiciones. La estrategia llega cuando calculas cuánto te cuesta cada opción en el peor escenario posible, cuánto ahorras en el mejor, y decides con cuál rango de resultados puedes vivir. Eso es diferente para cada persona.

¿Quieres saber qué conviene en tu caso específico?

Eso es lo que revisamos. Puedes empezar con el diagnóstico gratuito en gabrielgetsyouhome.com/renovacion. En tres minutos ves tu situación y qué opciones tienen sentido para tu hipoteca actual. Si prefieres hablar directo, puedes agendar una consulta sin costo en Calendly para revisar los números juntos.

Preguntas frecuentes

¿Las tasas variables en Canadá siempre son más bajas que las fijas? Generalmente arrancan más bajas, pero no siempre. En periodos de incertidumbre, algunos lenders ofrecen tasas fijas cortas muy competitivas. La comparación hay que hacerla en el momento de renovar, no basarse en lo que era hace un año.

¿Puedo cambiar de variable a fija en medio de mi plazo? Sí, la mayoría de los lenders lo permiten. Pero puede haber una penalidad o condiciones. Hay que revisar el contrato antes de convertir.

¿Cómo sé cuánto me costaría salirme de mi hipoteca actual? Los bancos grandes calculan la penalidad con una fórmula llamada IRD (Interest Rate Differential), que puede ser mucho más alta de lo que esperarías. Los lenders monoline y algunos credit unions usan 3 meses de interés, que es más predecible. Ese número hay que pedirlo por escrito antes de tomar cualquier decisión.

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Gabriel Pages, Mortgage Agent Level 1 | Vine Group Mortgage Brokerage Lic. #13511 Este contenido es informativo y no constituye asesoría hipotecaria personalizada. Las tasas y condiciones cambian con frecuencia. Para una recomendación según tu situación, agenda una consulta.